Mercado de Productos Derivados

Mercado de Productos Derivados

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8 horas

En los últimos años los mercados financieros han experimentado una gran evolución y han conseguido un grado de sofisticación muy elevado. La necesidad de los agentes económicos (entidades financieras, gobiernos, empresas y familias) de cubrir riesgos, ha provocado la aparición de nuevos productos que permiten satisfacer estas nuevas necesidades.

De todo ello surge la importancia de conocer los conceptos principales, su funcionamiento y cómo se transfiere el riesgo entre los participantes del mercado, sin entrar en las sofisticadas estrategias de carteras que por sí solas, o en combinación con otros productos se pueden llevar a cabo.

Este curso se centra en un mercado activo y de gran crecimiento en variedad de productos y en volumen de contratación, como es el mercado de derivados.

OBJETIVOS

  • Conocer los conceptos de riesgo financiero y de instrumento derivado
  • Aprender las funciones del mercado organizado y no organizado
  • Estudiar el funcionamiento y organización del mercado de futuros
  • Ahondar en el mercado de opciones
  • Conocer el valor de la prima
  • Estudiar los productores estructurados

Descripción

Unidad.- Concepto de riesgo financiero

  • Concepto de riesgo financiero

Unidad.- Concepto de instrumento derivado

  • Concepto de instrumento derivado

Unidad.- Mercado organizado y mercado no organizado

  • Mercado organizado y mercado no organizado
  • Funciones de la sociedad rectora del MEFF

Unidad.- El Mercado de Futuros

  • Operación al contado y a plazo
  • Efecto apalancamiento
  • Organización y funcionamiento del mercado de futuros
  • Qué son los Contratos de Futuros: principales características
  • Cómo funcionan los Mercados de Futuros
  • Cómo se venden Futuros antes de haberlos comprado
  • Liquidación diaria de Beneficios y Pérdidas
  • La cámara de compensación o clearing house
  • La cámara de compensación o clearing house – Ampliación
  • El proceso de liquidación. Depósito inicial y márgenes de variación (liquidación diaria de pérdidas y ganancias)
  • El proceso de liquidación. Ampliación
  • Liquidez en los mercados de futuros
  • Precio teórico del futuro
  • Conclusiones
  • Precio teórico del futuro. Ampliación.
  • Principales contratos de futuros
  • El IBEX 35
  • Contratos futuros. Ampliación.
  • FRA
  • FRA. Ampliación
  • Liquidación del contrato FRA. Ampliación
  • Euribor a 3 meses
  • Futuro Euribor 3 meses. Ampliación
  • Formación general de los precios. Ampliación
  • Aplicaciones prácticas de cobertura y especulación: Índices, acciones y tipos de interés a corto plazo (Euribor 3 meses)
  • Aplicaciones prácticas de cobertura y especulación. Ampliación

Unidad.- Mercado de Opciones

  • Qué son las Opciones: principales características
  • Mercado de Opciones. Ampliación
  • Opción Financiera
  • Tipos de Opciones
  • Clases de Opciones: Calls y Puts
  • Cómo se liquidan las opciones
  • Venta de opciones
  • Cómo se garantizan las operaciones con opciones
  • Cómo se liquidan las Opciones
  • Venta de Opciones
  • Cómo se garantizan las operaciones con Opciones

Unidad.- Valor de la Prima

  • Precio de ejercicio de las opciones (strike)
  • Cómo afecta el paso del tiempo al valor de las opciones
  • Valor intrínseco y valor temporal de las opciones
  • Opciones in the money, at the money y out of the money. Ampliación
  • Opciones in the money, at the money y out of the money
  • Aplicaciones prácticas de cobertura y especulación
  • Ventajas e inconvenientes de la operativa en futuros y opciones
  • Cuándo aplicar las distintas estrategias: compra de calls
  • Cuándo aplicar la estrategia de compra de puts
  • Cuándo aplicar la estrategia de venta de puts
  • La sensibilidad de las opciones
  • Estrategia del cono o straddle comprado
  • Estrategia del cono o straddle vendido
  • Estrategia de la cuna o strangle comprado
  • Coberturas: caps, floors y collars

Unidad.- Productores Estructurados

  • Productores Estructurados
  • Composición de los estructurados
  • Opciones exóticas en el diseño de estructurados
  • Soportes de emisión
  • Objetivos de comercialización
  • Fondo de Inversión Garantizado
  • Plan de Pensiones Garantizado
  • Depósito Convencional Asegurado
  • Contrato de Compra Venta de Opciones (CCVO)
  • Bono u Obligación
  • Seguro
  • Certificado o Nota Internacional
  • Certificado o Nota Internacional. Ampliación
  • Fondo Garantizado de Renta Variable
  • Construcción Simplificada del Fondo Garantizado. Ampliación
  • Fondo garantizado de renta variable. Ampliación
  • Depósito estructurado
  • Características del depósito estructurado. Ampliación
  • Estructura reverse o Contratos de compra de opciones (antes CFA). Ampliación

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