Descripción

Características de la Renta Fija

• Clasificación de los mercados de renta fija

Estructura del Mercado de Renta Pública

• Estructura del Mercado de Deuda Pública
• Letras del Tesoro
• Ampliación – Letras del Tesoro
• Normas del Mercado Primario
• Proceso de Subasta
• Subasta de Letras del Tesoro
• Bonos y Obligaciones del Estado
• Ampliación – Características de los Bonos y Obligaciones
• Casos Particulares: Emisiones Segregables
• Ampliación – Bonos del Estado
• Ampliación – Glosario
• Valoración de los Bonos y Obligaciones del Estado
• Proceso de Subasta
• Tipos de Operaciones
• Operaciones Dobles (Repos y Simultáneas)
• Segregación y Reconstitución (Strips)
• Mercado Primario y Secundario
• Otros Emisores Públicos Integrados en la Central de Anotaciones
• Solicitud, Derechos y Obligaciones del Creador de Mercado
• Ampliación – Miembros del mercado
• Entidades Gestoras de Capacidad Plena y Restringida
• Titulares de Cuenta
• Brokers y Terceros

Mercado de Renta Fija Privada

• Mercados Secundarios de Renta Fija Privada
• Ampliación – Mercados Secundarios Nacionales
• Tipología de Activos
• Ampliación – Tipología de activos
• Bonos y Obligaciones Privadas
• Ampliación – Bonos y Obligaciones Privadas
• Bonos de Cupón Variable (Floating Rate Note – FRN)
• Ejemplos – Bonos de Cupón Variable
• Cédulas, Bonos y Participaciones Hipotecarias
• Titulaciones de Activos (Hipotecarios y Simples)
• Ampliación – Titulaciones de Activos (Hipotecarios y Simples)
• Ejemplo – Bonos de Titulación
• Emisiones Internacionales
• Orden de Prelación a Efectos de Prioridad de Cobro
• Ampliación – Efecto de Prioridad de Cobro
• Participaciones Preferentes
• Fondos de Titulación de Activos

Rating: Concepto y Clasificaciones

• Ampliación – Principales Agencias y Escalas de Rating

Riesgos Asociados a la Renta Fija

Valoración de Activos de Renta Fija a Corto Plazo y Largo Plazo

• Ampliación – Valoración de Activos de Renta Fija a Corto y Largo Plazo
• Cupón Corrido, Precio Entero y Precio Excupón
• Motivos de Cotizar las Emisiones con Precio Excupón

Relación Precio – TIR. Principios de Malkiel

• Ampliación – Principios de Malkiel

Curva y Estructura Temporal de los Tipos de Interés (ETTI)

• Curva de Rendimientos
• Curva Cupón Cero
• Ampliación – Método Recursivo o Bootstrapping
• Teorías Explicativas de la ETTI

Medición y Gestión del Riesgo del Tipo de Interés

• Duración o Duración de Macaulay y Duración Corregida
• Las Variables Determinantes de la Duración
• Ampliación – Sensibilidad
• Inmunización